Liquiditeit
Liquiditeit is de mate waarin een bedrijf op de korte termijn aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. Bij liquiditeit gaat het dus om schulden van minder dan één jaar. Het laat zien hoe financieel gezond een bedrijf op korte termijn is. Toch zegt dat weinig over de lange termijn. Voor de lange termijn kijk je naar de solvabiliteit.
Soorten
Er bestaan twee soorten liquiditeit:
- Statistische liquiditeit: Die soort laat door middel van kengetallen zien of een bedrijf op korte termijn aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen.
- Dynamische liquiditeit: Die soort laat zien of de inkomende geldstroom kleiner of groter dan de uitgaande geldstroom is tijdens een bepaalde periode. De dynamische liquiditeit kan weergeven worden aan de hand van een liquiditeitsbegroting.
Kengetallen
Voor de liquiditeit bestaan verschillende financiële kengetallen. Die getallen zeggen iets over de liquiditeit van een bedrijf. Enkele voorbeelden zijn:
- Current ratio (liquiditeit in ruime zin): Die verhouding laat zien in welke mate kort vreemd vermogen betaald kan worden met vlottende activa. Oftewel, in welke mate kan een bedrijf schulden van minder dan één jaar betalen uit liquide middelen (spaargeld en kas) en de verkoop van producten. Bij de current ratio wordt de voorraad als onderdeel van de vlottende activa gezien.
- Acid ratio (quick ratio of liquiditeit in enge zin): Die verhouding heeft precies hetzelfde idee als de current ratio. Bij de acid ratio worden de voorraden echter niet als onderdeel van de vlottende activa gezien. Zij worden weggelaten.
Soms kunnen die twee bedragen van elkaar verschillen. Dat betekent dat het bedrijf grote voorraden heeft. Wanneer de bedragen (bijna) hetzelfde zijn, is geen of weinig voorraad.
Enkele makkelijke cijfers voor liquiditeit zijn:
- Aantal dagen voorraad: Het gemiddeld aantal dagen voordat de voorraad verkocht wordt of bestellingen worden afgehandeld.
- Aantal dagen klantenkrediet: Het gemiddeld aantal dagen voordat klanten van een bedrijf voor hun producten betalen. Dat cijfer kan vooral voor grote bedrijven waar klanten achteraf betalen interessant zijn.
- Aantal dagen leverancierskrediet: Het gemiddeld aantal dagen voordat het bedrijf haar handelsschulden aan leveranciers betaald.
Bij die cijfer geldt steeds: Hoe korter (dus hoe minder dagen), hoe hoger de liquiditeit.
Andere cijfers voor liquiditeit zijn: